【2025年版】ファクタリングの仕組み・メリット・リスクを徹底解説

ファクタリングは、資金繰りに悩む中小企業や個人事業主にとって強力な資金調達手段の一つです。しかし「聞いたことはあるけど詳しくは分からない」という方も多いのではないでしょうか？

この記事では、ファクタリングの基本から具体的な利用方法、注意点までをわかりやすく解説します。融資との違いや、即日現金化のポイントまで網羅しているので、初めての方でも安心です。

ファクタリングとは何か？

ファクタリングの基本的な仕組みと意味

ファクタリングとは、企業が保有している売掛金をファクタリング会社に売却し、早期に現金化する資金調達手段です。

一般的な企業間取引では、商品やサービスの提供後に請求書を発行し、30日から60日程度の支払サイトを設けることが多くあります。

この期間中に資金が手元に入ってこないと、仕入れや人件費などの支払いに支障をきたす可能性があります。

こうした課題を解決するために活用されるのがファクタリングです。

ファクタリングを利用すると、ファクタリング会社が請求書に基づいて売掛金を買い取ってくれるため、支払い期日よりも前に現金を確保することが可能になります。

その結果、資金繰りの改善や突発的な資金ニーズへの対応がしやすくなり、企業の経営の安定化にもつながります。

なお、ファクタリングは融資ではないため、借入には該当せず、信用情報への影響がない点も大きな特徴です。

売掛金を「売る」形の取引であるため、財務諸表における負債の増加を避けつつ、キャッシュフローを確保できるというメリットがあります。

ファクタリングの種類（2者間・3者間・買取型・保証型）

ファクタリングにはいくつかのタイプが存在しており、取引の仕組みや目的によって分類されます。

大きく分けて「2者間ファクタリング」「3者間ファクタリング」「買取型ファクタリング」「保証型ファクタリング」の4つがあります。

それぞれの特徴と違いを以下で詳しく見ていきましょう。

2者間ファクタリング

2者間ファクタリングは、「売掛金の保有者（企業）」と「ファクタリング会社」だけで契約が完結する仕組みです。

売掛先（取引先）にはファクタリングの事実を通知する必要がないため、取引先に資金繰りの状況を知られずに資金調達が可能です。

ただし、ファクタリング会社は売掛先からの売掛金回収が、利用会社を通じてしか行えないために、手数料は高めに設定される傾向があります。

また、2社間ファクタリングでは、回収した売掛金を利用企業がファクタリング会社へ送金する必要があるため、資金管理をしっかり行う必要がある点も特徴です。

3者間ファクタリング

3者間ファクタリングは、売掛金の保有者・ファクタリング会社・売掛先の3者で契約を結ぶ方式です。

この形式では、売掛先に対して「この売掛金はファクタリング会社に譲渡されました」という通知と承諾が必要になります。

売掛先が直接ファクタリング会社へ支払う形となるため、回収リスクが低く、手数料が安くなるメリットがあります。

一方で、売掛先に承諾を得る必要があるため、関係性や信用に配慮しなければならない点に注意が必要です。

買取型ファクタリング

買取型ファクタリングは、上記の2者間または3者間の形態で行われる、売掛金の現金化を目的としたファクタリングです。

主に中小企業や個人事業主が利用するケースが多く、資金繰りの安定化や急な支払いへの対応に役立ちます。

買取後の売掛先の支払不能に備える「ノンリコース契約」が主流であり、万一の際にも資金を返す義務がない点が利用者の安心材料となっています。

保証型ファクタリング

保証型ファクタリングは、売掛金の未回収リスクに備える保険のような役割を持っています。

ファクタリング会社が売掛先の信用調査を行い、一定の保証料を支払うことで、売掛先の倒産などによる回収不能リスクをカバーしてくれるのです。

資金調達が主目的の買取型とは異なり、取引の安全性を高めたい企業や与信管理を強化したい企業に向いているサービスです。

【ファクタリングの種類一覧】

このように、ファクタリングには資金調達手段としての「買取型」と、リスク管理手段としての「保証型」があり、さらに取引形態に応じて2者間・3者間の選択肢があります。

自社の目的や資金ニーズ、売掛先との関係性に応じて、最適なファクタリング手法を選ぶことが非常に重要です。

ファクタリングのメリットとデメリット

ファクタリングのメリット

ファクタリングは、企業の資金繰りをサポートする有効な手段として、近年ますます注目を集めています。特に中小企業やスタートアップなど、資金調達の選択肢が限られる企業にとっては、即効性と柔軟性を兼ね備えたサービスといえるでしょう。

第一に挙げられるメリットは、売掛金を早期に現金化できる点です。通常、企業間取引では30日〜60日後に入金される売掛金が多く、現金が手元に入るまでに時間がかかります。ファクタリングを利用すれば、この支払サイトを待たずに即日または数日以内に資金化することが可能となります。

次に、借入ではないため信用情報に影響を与えないことも大きな利点です。ファクタリングは売掛金の「売却」にあたるため、銀行融資やビジネスローンのように負債として計上されず、バランスシートに影響を与えにくい特性があります。これにより、今後の融資審査などにも支障をきたしにくく、与信枠を温存したまま資金調達できるという強みがあります。

さらに、審査が比較的スピーディで柔軟性が高いことも利用者にとっては魅力的です。銀行融資では多くの書類や手続きが必要になることが一般的ですが、ファクタリングでは必要書類が少なく、短期間で審査が完了します。特に「2者間ファクタリング」では、取引先への通知不要で即時の対応が可能なケースも多く、緊急時の資金ニーズに迅速に対応できる点が評価されています。

以下に、主なメリットを【箇条書き】でまとめます。

– 資金化までのスピードが早い（即日対応も可）

– 借入ではないため、信用情報やバランスシートに影響しにくい

– 審査が柔軟で、中小企業や赤字企業でも利用可能なケースが多い

– 利用目的が自由で、仕入れ・人件費・設備投資などにも活用できる

このように、ファクタリングは「迅速」「柔軟」「非借入型」という点において、特に急な資金需要を抱える企業にとって非常に有効な資金調達手段といえます。

ファクタリングのデメリットと注意点

一方で、ファクタリングにはメリットだけでなく、いくつかのデメリットや注意点も存在します。導入前にはしっかりとリスクを理解し、自社にとって本当に必要な手段かどうかを見極めることが重要です。

まず最も大きな懸念点は、利用手数料が高額になりがちなことです。ファクタリングは売掛債権の「買取」を受ける形で資金化を行うため、その対価として一定の手数料が発生します。特に「2者間ファクタリング」は売掛先に通知を行わない分、ファクタリング会社にとってリスクが高いため、8〜18％程度の高めの手数料がかかることもあります。

また、継続的な利用がコスト負担につながる点にも注意が必要です。一時的な資金ショートの対応には有効ですが、ファクタリングに依存しすぎると、本来確保すべき利益が手数料で目減りするリスクがあります。経営改善の一環として、並行して収益構造の見直しや資金管理の強化を行う必要があります。

さらに、信頼できるファクタリング会社の選定が難しいこともデメリットのひとつです。特にインターネット上には、手数料が不透明だったり、違法な金利設定を行う業者も存在しており、違法ファクタリング（ヤミ金的な運用）に巻き込まれるリスクもゼロではありません。

以下に、ファクタリングのデメリットと注意点を【箇条書き】で整理します。

– 手数料が高めで、コスト負担が大きい

– 長期的・継続的な利用は利益圧迫の原因になる

– 違法業者の存在に注意が必要（契約内容は必ず精査）

– 売掛先との信頼関係に影響する場合がある（3者間ファクタリングの場合）

これらの注意点を理解したうえで、利用目的を明確にし、適切なタイミングと範囲で活用することが重要です。

信頼できる業者を選び、契約内容をしっかり確認することが、ファクタリングを成功させる第一歩となります。

ファクタリング利用の実務と成功のポイント

ファクタリングの利用の流れと必要書類

ファクタリングを円滑に活用するためには、事前に利用の流れを正しく理解し、必要書類を準備しておくことが不可欠です。

まず、ファクタリングを利用する際の一般的な流れは以下のようになります。

【ファクタリング利用の流れ】

1. 問い合わせ・相談  

   ファクタリング会社に対して、資金化したい売掛金の内容や金額、希望時期などを伝えます。

2. 審査・見積もり  

   提出した情報をもとに、ファクタリング会社が審査を行い、利用可否や手数料の見積もりが提示されます。

3. 契約締結  

   双方が内容に合意すれば契約を締結します。この際、2者間ファクタリングでは取引先の同意は不要ですが、3者間ファクタリングでは取引先からの承諾も必要です。

4. 売掛債権の譲渡・通知  

   売掛金の正式な譲渡が行われ、必要に応じて取引先に通知されます。

5. 資金の振込  

   ファクタリング会社から、買取金額が指定口座へと振り込まれます。通常は即日〜3営業日以内で対応されることが多いです。

このように、手続き自体はシンプルですが、スムーズな進行には必要書類の準備が重要です。

【必要となる主な書類】

– 売掛金に関する請求書や契約書

– 取引先との継続的な取引履歴（入金実績）

– 会社の登記簿謄本や代表者の本人確認書類

– 決算書や試算表などの財務資料

これらの書類をしっかりと整備しておくことで、審査の通過率や資金化スピードにも好影響を与えることができます。

「急ぎで資金が必要」という場面ほど、事前準備が成功の鍵となる点を覚えておきましょう。

ファクタリング会社選びのポイント

ファクタリングの利用で最も重要といっても過言ではないのが、信頼できるファクタリング会社を選ぶことです。

市場には多種多様な業者が存在しており、その中には手数料が不明瞭だったり、法外な条件を提示する悪質な業者も混在しています。こうしたリスクを避けるためには、以下のポイントを意識して選定を進める必要があります。

【ファクタリング会社選びのチェックポイント】

– 手数料の明示性  

  手数料の計算方法や費用の内訳が明確であるかを確認します。特に「○％〜」のような表現だけではなく、実際の取引事例やシミュレーションの提示があるかどうかが重要です。

– 運営歴・実績  

  創業年数や過去の実績は、会社の信頼性を測るうえでの大きな指標です。長く続いている業者ほど、法令順守や顧客対応の体制が整っている可能性が高いといえます。

– 対応スピードと柔軟性  

  特に資金調達を急ぐケースでは、審査から振込までのスピード感は大きな差を生みます。即日対応が可能か、オンラインで完結できるかなど、柔軟な対応力も判断材料となります。

– 契約内容の透明性  

  契約書に不明瞭な条項やペナルティがないかをしっかりと確認しましょう。専門用語が多く理解が難しいと感じた場合は、契約前に質問して丁寧に説明してくれるかどうかも評価基準となります。

– 口コミや第三者評価  

  実際に利用した企業の口コミや、比較サイトでの評価も有効です。悪質業者を避けるためには、複数の情報源を照らし合わせて総合的に判断することが大切です。

以下に、比較の際に便利なチェック表を掲載します。

以上のような観点を踏まえて慎重に選定を行うことで、トラブルを避け、安心して資金調達を行うことが可能になります。

初めての利用で不安がある場合は、専門のアドバイザーや実績ある仲介業者に相談するのもひとつの手段です。

ファクタリングの活用事例と法的な位置づけ

ファクタリングの実際の利用事例紹介

ファクタリングは、特に資金繰りが厳しい中小企業やスタートアップにとって、即効性のある資金調達手段として活用されています。

ここでは、実際にファクタリングを利用して経営を立て直した事例をいくつか紹介します。

事例1：建設業（年商1億円・従業員数10名）

地方で建設業を営むA社は、公共事業の請負が中心のため、工事完了から入金まで3か月以上のタイムラグが発生していました。

人件費や資材費の支払いが先行し、資金繰りに苦しむ状況が続いていたため、2者間ファクタリングを導入。

1件あたり500万円の売掛金を毎月ファクタリング会社に譲渡し、毎月のキャッシュフローを安定化させることに成功しました。

これにより、新規案件への受注も積極的に行える体制が整い、売上拡大に繋がりました。

事例2：ITベンチャー企業（創業2年・黒字転換前）

創業2年目のIT企業B社は、エンジニアの人件費が固定で発生する一方、請負案件の入金が60日サイトであることから運転資金が常に不足していました。

金融機関からの借入審査は通らなかったため、売掛債権を活用した買取型ファクタリングを導入。

月額300万円の売掛金を資金化することで、外部資金に頼らずにエンジニア採用や開発投資を継続することが可能となりました。

このように、ファクタリングは「赤字企業」や「創業間もない企業」であっても活用でき、事業成長のための下支えとなる手段として重宝されています。

ファクタリングの合法性と違法業者の見分け方

ファクタリングは、民法上の「債権譲渡契約」に基づく合法的な取引です。

融資とは異なり、あくまでも民法上の“債権を譲渡する取引”であるため、貸金業の規制対象ではありません。

そのため、貸金業の登録がなくてもファクタリング会社としての運営は可能ですが、それを逆手に取った悪質業者の存在も少なくないため、注意が必要です。

以下に、合法業者と違法業者の違いを分かりやすくまとめます。

また、以下のような業者には特に警戒が必要です。

– 「誰でも即日○○万円可」と過度に煽る

– 会社のWebサイトに運営者情報が記載されていない

– 契約書を交わさずに取引を始めようとする

このような特徴を持つ業者は、実質的にヤミ金と同じ手口で運営している可能性があり、法外な手数料や違法な取り立てに繋がるリスクがあります。

ファクタリングを安心して活用するためには、実績ある信頼できる企業を選び、契約書の内容を十分に確認することが肝要です。

特に初めての利用で不安な場合は、専門家への相談や、金融庁など公的機関の相談窓口を活用するのも一つの手段です。

まとめ

本記事では、ファクタリングの基本的な仕組みから、種類、メリット・デメリット、利用の流れ、さらには実際の活用事例や法的な位置づけまでを詳しく解説してきました。

ファクタリングは、売掛金を即座に資金化できる柔軟な資金調達手段として、特に中小企業や創業間もない企業にとって有効な選択肢です。

しかしその一方で、契約内容や手数料、業者の選定に注意が必要であり、信頼できるパートナーの存在が非常に重要となります。

「自社に合ったファクタリングの使い方が分からない」「安全に活用できる業者を探している」そんな企業様には、HTファイナンスが心強い味方となります。

HTファイナンスは、30年以上の実績と専門的な知見を活かし、企業ごとのニーズに最適な資金調達方法をご提案いたします。

ファクタリングに関するご相談やご質問がある方は、ぜひお気軽にHTファイナンスまでご連絡くださいませ。

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筆者紹介 ヒューマントラスト株式会社 統括責任者・取締役三坂 大作（ミサカ ダイサク）

経歴

1985年 東京大学法学部卒業

1985年 三菱銀行(現三菱UFJ銀行)入行

1989年 同行ニューヨーク支店勤務

1992年 三菱銀行退社、資金調達の専門家として独立

資格・認定

経営革新等支援機関：認定支援機関ID：1078130011

ヒューマントラスト株式会社：資格者 三坂大作

貸金業登録番号：東京都知事(1)第31997号

ヒューマントラスト株式会社：事業名 HTファイナンス

貸金業務取扱主任者：資格者 三坂大作

資金調達の専門家として企業の成長を支援

資金調達の専門家として長年にわたり企業の成長をサポートしてきました。東京大学法学部を卒業後、三菱銀行（現三菱UFJ銀行）に入行し、国内業務を経験した後、1989年にニューヨーク支店へ赴任し、国際金融業務に従事。これまで培ってきた金融知識とグローバルな視点を活かし、経営者の力になることを使命として1992年に独立。以来、資金調達や財務戦略のプロフェッショナルとして、多くの企業の財務基盤強化を支援しています。 現在は、ヒューマントラスト株式会社の統括責任者・取締役として、企業の資金調達、ファイナンス事業、個人事業主向けファクタリング、経営コンサルティングなど、多岐にわたる事業を展開。特に、経営革新等支援機関（認定支援機関ID：1078130011）として、企業の持続的成長を実現するための財務戦略策定や資金調達のアドバイスを提供しています。また、東京都知事からの貸金業登録（登録番号：東京都知事(1)第31997号）を受け、適正な金融サービスの提供にも力を注いでいます。