2025.06.26
ファクタリングのスキーム解説：2社間と3社間の違いや利便性とリスクについて
ファクタリングは、企業が保有する売掛債権を専門業者に譲渡することで資金調達を行う手法です。本記事では、2社間・3社間ファクタリングの違いや利便性、注意すべきリスクや今後の課題などを解説していきます。お役立ち情報として、ファクタリングの基本から実務に至るまで幅広くお伝えします。
特に2社間ファクタリングは、取引先への通知が不要であることや資金調達のスピードを重視する企業にとって、注目度が高いスキームです。一方で3社間ファクタリングも、信用リスクの低減など多くのメリットを備えています。
それぞれの特徴や課題を理解し、最適な活用方法を探ることは企業の資金繰りを円滑に進めるために欠かせません。ファクタリングの利用を検討する際の判断材料としてぜひご活用ください。
※ファクタリングについて詳しくはこちらの記事をご覧ください。
『ファクタリングの仕組みとは？メリット・デメリットや利用の流れを解説』
3社間ファクタリングと2社間ファクタリングの区分
まずは3社間と2社間のファクタリングがどのように区分され、どのようなメリット・デメリットがあるかを整理します。
ファクタリングには、売掛先の企業を巻き込む3社間方式と、ファクタリング事業者と利用企業の2社のみで完結する2社間方式があります。3社間方式では取引先にも譲渡の事実を通知するため、手数料率が低い場合が多い一方、取引先に資金繰りの事情を知られてしまう可能性があります。2社間方式は、取引先への通知が不要なため企業の信頼関係を維持しやすいのが特徴ですが、手数料率が高めになる傾向があります。よりお役立ち情報を得るには、資金調達に最適な方式と企業の状況とのバランスを検討することが大切です。
中小企業にとっての2社間ファクタリングの魅力
中小企業が資金繰りに悩む場合、銀行からの融資よりも迅速に資金を得たいというニーズが少なくありません。2社間ファクタリングは、取引先への通知を行わずに資金化が可能なため、外部への信用不安を与えにくい点が大きな魅力です。また、手続きや審査が簡易な場合が多く、現金化までのスピードが比較的速いことも重宝されます。とはいえ、手数料が3社間方式に比べて高く設定される場合があるので、その点を見極めた上で導入を検討する必要があります。
欧米諸国と日本のファクタリングビジネスの違い
ファクタリングは欧米で歴史が長く、市場が成熟しているため、契約内容や法制度が整い、幅広い企業が安定的に利用しているのが特徴です。一方、日本ではまだファクタリングの認知度が十分ではなく、法整備や監督体制も完全には整っていない部分があります。結果として、利用にあたってはファクタリング事業者の選定や契約内容を慎重にチェックする必要が生じます。こうした背景を踏まえ、事業者の信頼性や手数料率の確認など、お役立ち情報を集めた上での利用が望ましいといえます。
3社間ファクタリングと2社間ファクタリングの実務的な違い
それぞれのファクタリング方式が実務上どのように進められるのか、手続きや当事者の関係性の違いを見ていきます。
3社間ファクタリングでは、取引先企業への通知が行われるため、売掛債権の存在をファクタリング事業者と売掛先企業の両方が正確に認識します。これにより、支払いタイミングや信用リスクの把握がしやすく、手数料の面でも優遇を受けやすいメリットがあります。一方、2社間ファクタリングは売掛先からの了承を必要としないため、企業とファクタリング事業者とのやり取りで契約が成立します。しかし、外部からの裏付けがない分、手数料率やリスク管理においては慎重な検証が求められます。
2社間ファクタリングにおけるリスクと信頼関係
2社間ファクタリングでは売掛先に確認を取らないため、債権の真正性や取引実績をファクタリング事業者が独自に調査する必要があります。この段階での信頼関係が不十分だと、後になって売掛金が回収できなかったり、契約内容にトラブルが生じたりするリスクがあります。また、取引先が倒産してしまった場合には、立替えに近い形でリスクを背負うことにもなります。そのため、ファクタリング事業者との関係性はもちろん、財務状況の開示や取引先企業の信用力もしっかりと確認しておくことが重要です。
2社間ファクタリングが抱える限界
一方、利便性の裏にはさまざまな課題も存在します。2社間ファクタリングの限界について解説します。
2社間ファクタリングは簡易なスキームで迅速な資金調達を可能にする一方、ファクタリング事業者が負担するリスクが大きくなりがちです。結果として手数料率が高くなることも多く、必要な資金調達コストが増えれば企業収益に影響を及ぼしかねません。また、取引先企業の倒産や売掛金の支払い遅延などが起こった場合、事業者側での審査プロセスやリスク評価が不十分だと大きな損失を被る恐れもあります。
売上債権確定性の重要性と審査プロセス
ファクタリングでは、売上債権がきちんと成立していることが大前提です。そのため、請求漏れや納品不備などがあると、支払いが遅れる原因になり、ファクタリング事業者への信用を損なうリスクもあります。審査プロセスではそれらのリスクを正しく評価し、契約後のトラブルを回避するために入念な手続きを行う必要があります。特に2社間ファクタリングでは、書類の整合性や売掛先の支払い意欲を確認するプロセスが不可欠となります。
ファクタリングの実務と注意点
実際のファクタリング契約締結や、その後の運用で押さえておきたいポイントを確認します。
ファクタリングを利用する際には、まず契約内容をしっかりと理解することが重要です。たとえば、償還義務の有無や手数料の算定方法などは、利用企業の資金繰りに直結する要素です。さらに、ファクタリング事業者が取立業務を行うタイミングや、支払いが遅れた場合の対応策なども契約時に確認しておくと、後々のトラブルを防ぐことができます。
ファクタリング取引の基本契約と審査プロセス
ファクタリングの契約書には、譲渡対象となる売掛債権やファクタリング手数料、そして契約解除条件などが明記されます。また、償還義務の有無は非常に重要な論点で、償還義務なしの契約ならば、売掛金の回収リスクをファクタリング事業者が負います。審査プロセスでは、企業の財務内容や売掛先の信用力を詳細にチェックし、リスクを最小限に抑える仕組みが整えられます。
2社間ファクタリングの利便性と拡大傾向
取引先への通知が不要な2社間ファクタリングは、資金調達のスピードを重視する企業や、取引先との良好な関係を重視する経営者から注目を集めています。特に取引先との関係性を重んじる日本の企業文化において、余計な不安を与えずに資金調達ができることは大きな利点です。近年は多様なサービスが登場し、事業者間の競争も激しくなっているため、選択肢が広がるのと同時に、より利便性の高いファクタリングが普及しつつあります。
ファクタリング取引の課題と注意点
ファクタリングが積極的に利用される一方、取扱件数や大規模案件における課題なども存在します。
ファクタリングは資金繰りにお役立ちする手法として普及が進んでいますが、一部では高い手数料率や取引先への説明不足などの課題を抱えるケースがあります。大規模案件の場合にはリスクが大きくなるため、事業者によっては取り扱いを制限していることもあります。こうした課題を理解し、リスクを最小化するための対策を練ることが、ファクタリングのスムーズな活用に欠かせません。
2社間ファクタリングの取扱件数の限界
2社間ファクタリングでは、ファクタリング事業者がリスクを大きく負うため、一度に扱える取引件数や金額にどうしても限度が生じます。特に複数の大規模案件を同時に取り扱うとなると、ファクタリング事業者の資本力やリスク管理態勢が問われます。企業側としても、契約前に取引可能な金額や条件をよく確認しておくことが重要です。
大規模案件における課題
大きな売掛債権をファクタリングする場合、ファクタリング事業者はその分だけ資金を立て替える必要があります。リスクが高まるため、審査や契約条件が厳しくなり、手数料率も上昇する可能性があります。とりわけ、企業の信用力や売掛先の安定性が不十分だと判断される場合は、ファクタリング自体が難しくなるケースもあるため、慎重な対応が求められます。
手数料率が収益に与える影響
ファクタリングの手数料率は、資金繰りを支援する一方で企業収益を圧迫する要素にもなります。特に複数回のファクタリングを繰り返し利用する場合、トータルの手数料コストが増大し、思わぬタイミングで経営に影響を及ぼすこともあります。個々の売掛金に対して適切なファクタリングを行うためには、必要な費用とメリットを見極め、収益やキャッシュフローへのインパクトを事前に検討することが大切です。
ファクタリング利用時の計画と影響
ファクタリングを利用する際には、緊急時の資金確保だけでなく長期的な経営戦略も考慮する必要があります。
ファクタリングは、短期間で現金を得る手法としては非常にお役立ちである一方、それだけに頼っていると資金繰りの先行きが不透明になるリスクもあります。経営全体のプランニングを行い、ファクタリングに依存しすぎず、金融機関からの融資や自己資金の活用など、多角的な資金調達手段を確保しておくことが望ましいです。また、ファクタリングによる負担が利益を圧縮し続けるようであれば、事業の事業性そのものを見直す必要があるかもしれません。
緊急対応としてのファクタリングの役割
企業は予期せぬ資金ショートに陥ることがありますが、ファクタリングを活用すれば売掛金を即座に現金化し、緊急的な資金需要に対応できます。特に銀行融資が難しい場合や、取引先の支払いサイトが長めであっても、キャッシュフローに困らないようにするための手段として有効です。ただし、短期的な資金確保にばかり目を向けると、根本的な資金繰りの改善策を見失うリスクがあります。
ファクタリング利用後の経営計画の重要性
ファクタリングによって一時的なキャッシュフローは改善できますが、それが長期的な経営の安定を保障するわけではありません。今後の受注見込みやコスト削減策、設備投資などを総合的に検討し、企業成長のための戦略を練ることが重要です。ファクタリング利用のタイミングや頻度をコントロールしながら、銀行との関係構築や新規投資の実施など、中長期的な視点を持つことが企業にとってお役立ちとなるでしょう。
金融機関審査への影響と注意点
ファクタリングの利用実績は、金融機関の目から見ると企業の資金繰りに関する指標の一つになります。特に2社間ファクタリングで多額の利用がある場合、銀行は企業のキャッシュフローや信用力について慎重に評価する傾向があります。将来的な融資や条件変更などを見据える場合には、ファクタリング利用が与信評価にどのように影響するかを考慮し、金融機関とのコミュニケーションを密に行うことが望ましいです。
まとめ
最後に、ファクタリングの基礎を押さえ、最適な利用方法を検討するためのポイントを整理します。
ファクタリングは、売掛金を早期に資金化できる有力な手段として、お役立ちの場面が多いサービスです。特に2社間ファクタリングは手続きが簡単でスピーディな資金調達が可能ですが、手数料の高さやリスク管理の面を慎重に見極める必要があります。一方、3社間ファクタリングは取引先の協力が必要になるものの、リスク面では比較的安定し、手数料も低めに抑えやすい特徴があります。どちらの方式を選ぶにしても、契約内容・手数料率・リスク管理などを総合的に検討し、自社に最適な方法を選ぶことが大切です。
企業の成長を資金面から支えるファイナンスの専門家として、30年以上にわたり中小企業の財務戦略・資金調達を支援。
国内外の法人融資・国際金融業務の経験を基に、経営者に寄り添った戦略的支援を展開。
現在の取り組み
ヒューマントラスト株式会社 統括責任者・取締役として、以下の事業を統括：
・法人向けビジネスローン事業「HTファイナンス」
・個人事業主向けファクタリングサービス
・資金調達および財務戦略に関する経営コンサルティング
経営革新等支援機関として、企業の持続的成長を実現するための財務戦略策定や金融支援を行い、貸金業登録事業者として、適正かつ信頼性の高い金融サービスを提供しています。
